美股投资是可以是门大学问。如何选择股票？买哪只股票是需要分析的，并不是随机的。我们分析股票是为了判断股票当前价格的高低，这个高低是相对而言的，需要对比参照系来判断。这个参照系看的并不是股票过去的价格，而是股票将来的价格。但是我们谁也无法准确的知道股票将来的价格是多少，只能对这支股票所在的行业特性进行分析，来预测一下它在一两年或者更长远的未来之间的发展。
所以，股票分析的结果是有时效性的，它只在某一段时间内有作用，而且还要根据这段时间内可能出现的任何变化，来对分析的结果进行不断的修正。
如何分析股票？总的来说，股票分析可以分为基本分析和技术分析这两种，基本分析主要是对公司的盈利状况、盈利前景进行分析，而技术分析则主要侧重分析股价的变化，以及从中反映出的多空力量的消涨。
一、基本分析
基本分析可以简单理解为对这家公司的经营状况作一番检查，来判断这家公司的价值，基本分析又可以细分为静态分析和动态分析两种。
1、静态分析
静态分析能看到这家公司的过去和现状，分析时主要利用的是公司的资产平衡表，所发行的股份数目、公司的负债、收入和利润、毛利率和投资回报率等这些指标。上面这些数据都可以从公司的各种报表中获得，但有一点要注意的是，有的公司可能会做假账来欺骗、误导投资者，有做假账嫌疑的公司要首先排除在外。
2、动态分析
动态分析则比较侧重于分析公司的将来，行业的发展前景、公司管理层的能力、员工的素质、公司客户的忠诚度以及竞争对手的实力等这些因素都要考虑在内。要进行动态分析，就一定要对这家公司所处的行业进行深入的了解，最好能对公司进行实地考查，甚至是与管理层进行访谈并保持密切的联系。这样你就能对公司的前景获知一二，但这些通过间接渠道获取的消息不一定十分可靠。最为准确可靠的做法是获得第一手资料，不过一般的投资人无法做到这一点。
3、基本分析的作用
基本分析最主要的作用就是帮助你选择股票，选股时的策略又可以概括为“捡便宜货”和“买开矿权”这两种。
“捡便宜货”为价值派投资者所青睐，这种策略适用于拥有较多固定资产、发展比较成熟、前景较为确定的公司。投资者一般会选择在股价低于认定的内在价值时买入，然后期待市况转好，或股票的价值被其他投资人所认识而使股价上涨。
“捡便宜货”的风险则是投资者自以为捡到的“便宜”其实是“垃圾”，如果投资者只关注公司的固定资产，没有注意到其他因素尤其是人的因素，就会陷入这样的误区。所以，决定“捡便宜”的时候，一定要从多方面进行考虑，尤其要关注公司内在的管理层和员工的素质。
至于“买开矿权”，则比较受长派投资人和投机者的青睐，这种策略适用于投资新兴企业。新兴企业一般没有太多的固定资产，产值也盈利也不多，但是其所在的行业往往具有相当不错的前景和可观的盈利机会。“买开矿权”就是投资新兴行业中居于领导地位的公司，然后等待它们未来在新兴行业中占有一席之地，给予投资人丰厚的回报。
“买开矿权”的风险与“捡便宜货”的风险其实有异曲同工之处，你自以为买到了这片土地的“开矿权”，这片地事实上可能没有任何矿藏，“开矿权”只是废纸一张。也就是说，你投资的这家公司在未来并不一定能成为行业中的领先人物，很可能在竞争的过程中被对手击败，或者这家公司所在的行业根本就发展不起来，没有任何前景可言。
如果你想要更多的了解基本分析，可以参考Benjamin Graham所写的Intelligent Investor(较浅显）和Security Analysis（较专业）这两本比较经典的著作。另外，你还可以参考 Beating the Street（Peter Lynch）、The Gorilla Game（Geoffrey Moore，Paul Johnson, and Tom Kippola）、The Innovator's Dilemma（Clayton M. Christensen）、Value Migration（Adrian J. Slywotsky）这些书，它们能够帮助你增加股票和商业相关的知识。
二、技术分析
技术分析主要运用K线图、移动平均线、成交量等工具，它关注的是股价的走势，目的是为了预测股价的未来变化，帮助选择理论上的最佳买入时机、卖出时机。
1、K线图
K线图由实体和影线组成，它记录的是股价在某一段时间内的变化状况，包括开盘价和收盘价、最高价和最低价。K线的实体表示开盘价和收盘价之间的关系，收盘价高于开盘价的Ｋ线 叫做“阳线”，收盘价低于开盘价的则叫做“阴线”。K线的影线则表示收盘价和开盘价、最高价和最低价之间的关系，K线一般有上影线和下影线。在某些特殊情况下，最高价就是收盘价，最低价就是开盘价，此时的K线就没有影线，我们通俗称为“光头光脚”的阳线或阴线。
根据时间，K线图有五分钟、十五分钟、一小时、每日、每周、每月这几种。做短线炒股的投资者一般只看分钟K线图、日K线图，做中长线的投资者一般看周K线图、月K线图。他们通过研究阴阳K线的组合、实体、影线的长短等，来预测下一时间段的股价可能范围。
此外，预测股价的未来走势还可以通过识别K线的图形来进行，常见的K线图形有双头，双底，圆头，圆底，上升三角形，下跌三角形， Cup&handle等。
2、移动平均线
每个移动平均数计算的是某一段时间内股价的平均值，比如五天、十天、三十天、五十天等等，多个移动平均数就组成了移动平均线，在图表上显示为一条S形的曲线。
通过移动平均线投资者可以大略知道股价变化的趋势，并估算买家的平均成本。分析移动平均线时最重要的是要注意“转点”，因为“转点”往往预示着行情的转变和转折。发现“转点”之后，投资者应该正确计算出移动平均线朝一定方向波动的持续时间，然后再配合上当日的走势图，来抓住最佳的买入和卖出时机。
3、成交量
成交量代表的是人气，以及投资者意见一致的程度，股票价格的涨跌和成交量有非常大的关系。
当股市处于牛市时，股价升高成交量增加，买方力量大于卖方力量。股价回落时，成交量会迅速减少，持有股票的人不愿意卖出股票，供给减少后又有力量推动股价上涨，股价走势强劲。如果股价上涨时成交量反而减少，就预示着买气弱小，股价走势疲软。
当股市处于熊市时，股价下跌成交量增加，表明供给增多，此时买入的投资者大多是抢反弹行情者，他们并不打算长期持有，一旦股价上升便会立刻转手卖出，股价缺乏上升的动力。
除了以上这些技术指标外，还有MACD线, RSI, Stochastic, K/D线等其他技术指标可以利用，只不过这些指标容易被人为操纵，依靠它们来分析的话风险会比较大。在所有的技术指标中，最可靠的还是价格和成交量。
在进行技术分析的时候，会多少种技术分析方法并不重要，提高技术分析的准确率才是首要目标。所以，建议在十几操作过程中选择自己最擅长的方法，方法不在于多而在于精。
此外，你还可以参阅下列书籍来学习更多技术分析的知识： 股票操作学（张龄松，罗俊）、The Visual Investor（John Murphy） 、How to Make Money in Stocks, （William O'Neil）、Technical Analysis Explained（Martin J. Pring） 、Technical Analysis From A to Z（Steven B. Achelis）。
作为个人投资者而言，由于受到种种客观物质条件的限制，不太可能在基本分析上超过专业投资者，所以在基本分析上最好能多多听取专业投资者的意见和建议。至于技术分析，几乎人人都能够学会甚至成为高手，而且与专业投资者相比，个人投资者有着资金规模要小，进出灵活等方面的优势，在技术分析方面是完全有可能超过专业投资者的。
因此，建议个人投资者多花点精力在技术分析上，争取精通一种或者几种技术分析的方法，然后再结合专业投资人士的基本分析，这样就能获得一个比较准确的分析结果了。
